上海機電管理層表示，本次交易定價公允合理，符合相關(guān)法律法規(guī)的要求。本次交易有助于公司開拓“第二成長曲線”，提升股東回報。因此，本次收購并未設(shè)置業(yè)績承諾與補償機制。

莊華在接受記者采訪時介紹，與國際同行對標來看，作為世界工業(yè)機械領(lǐng)域里的“百年老店”，日本的那智不二越(NACHI)與上海機電+上海集優(yōu)在業(yè)務(wù)及下游領(lǐng)域上具有較高的相似度。NACHI的下游應(yīng)用分布也與上海集優(yōu)接近，收購將較大提升上海機電的下游應(yīng)用豐富度，平抑應(yīng)用領(lǐng)域較為集中的周期波動風險。

就53億元交易價款一次性現(xiàn)金支付這一問題，劉平表示，這避免了因發(fā)行股份購買資產(chǎn)對中小股東權(quán)益的攤薄，在提升上海機電資產(chǎn)質(zhì)量以及未來發(fā)展空間的同時，增強了公司的盈利能力，每股收益水平大幅提升，有利于增強投資者的獲得感。

關(guān)聯(lián)交易公告顯示，上海集優(yōu)旗下國內(nèi)主要制造型企業(yè)基本實現(xiàn)專精特新認定“大滿貫”，其中葉片和工業(yè)緊固件業(yè)務(wù)連續(xù)榮獲“國家級制造業(yè)單項冠軍”稱號，客戶涵蓋汽車、航空航天、鐵路、能源、工業(yè)應(yīng)用與服務(wù)等行業(yè)。

上海機電2023年年報顯示，這些企業(yè)大部分是與國際知名企業(yè)合資，上海電氣為少數(shù)股東，因此這些公司的營收并未出現(xiàn)在上市公司合并報表內(nèi)。上海機電的合資方包括三菱電機、納博特斯克、開利、德昌、ABB等世界知名企業(yè)。

關(guān)聯(lián)交易公告顯示，上海集優(yōu)在2023年營收增長情況下，凈利潤下滑32%。原因主要為：1)受下游行業(yè)需求影響，工具和工業(yè)緊固件板塊收入規(guī)模下降，對上海集優(yōu)當期凈利潤造成一定程度的影響；2)2023年匯兌收益金額較2022年有明顯降低；3)受境外“加息潮”影響，上海集優(yōu)整體借款利息支出較2022年同期增加約人民幣8000萬元。

莊華介紹，上海集優(yōu)下屬國內(nèi)的葉片、軸承、工業(yè)緊固件、工具以及汽車緊固件業(yè)務(wù)，均屬于工業(yè)基礎(chǔ)件領(lǐng)域，與上海機電現(xiàn)有業(yè)務(wù)具備較高的協(xié)同性。收購上海集優(yōu)后，憑借較為齊全的產(chǎn)品種類以及較大的經(jīng)營規(guī)模，上海機電將成為全球最大的綜合性工業(yè)基礎(chǔ)件產(chǎn)業(yè)集團之一。

上海電氣官方公眾號曾發(fā)布這樣一則案例，一款名為HALO安全保護裝置的產(chǎn)品曾在F1賽事中保護中國選手周冠宇免于生命危險，目前，HALO已成為F1賽事的強制性參賽裝備。而提供這一裝置的CP-Tech正是上海集優(yōu)下屬內(nèi)德史羅夫的控股子公司。

鑒于上海機電在工業(yè)基礎(chǔ)件上有所積累，開發(fā)的工業(yè)基礎(chǔ)件可以應(yīng)用在新能源汽車、航空航天、機器人、氫能等十分具有潛力的產(chǎn)業(yè)，并且“工業(yè)強基”對國家產(chǎn)業(yè)安全具有重要意義，公司選定工業(yè)基礎(chǔ)件產(chǎn)業(yè)作為第二增長曲線。

若非收購上海集優(yōu)，上海機電需到市場上單獨收購各個產(chǎn)業(yè)公司，所耗費的時間、資本預計都會更高。而通過收購上海集優(yōu)，公司可以直接將上海集優(yōu)百億級的五大業(yè)務(wù)單元一次性并購為占上市公司營收30%左右的“產(chǎn)業(yè)底座”，上市公司的第二主業(yè)可以在百億級基礎(chǔ)上繼續(xù)發(fā)展。

劉平介紹，上海機電與上海集優(yōu)同屬于上海電氣控制下企業(yè)，上海電氣業(yè)務(wù)聚焦整機，上海機電第二主業(yè)及上海集優(yōu)聚焦于工業(yè)基礎(chǔ)件，二者相互區(qū)分。

188金宝搏网址劉平在接受記者采訪時表示，這筆收購確實集合了關(guān)聯(lián)交易、現(xiàn)金收購等容易引發(fā)爭議的特點，但不應(yīng)當通過這些表面地評判這筆交易。具體剖析后，投資者可以發(fā)現(xiàn)收購的合理性?！拔覀兎浅g迎各方面來和董秘辦聯(lián)系，我們會負責任地予以回應(yīng)?！眲⑵秸f。

上海集優(yōu)是上海電氣旗下專業(yè)從事工業(yè)基礎(chǔ)件、關(guān)鍵零部件制造和服務(wù)的產(chǎn)業(yè)集團，擁有葉片、軸承、金屬切削刀具、緊固件等業(yè)務(wù)。經(jīng)過多年發(fā)展，上海集優(yōu)的業(yè)務(wù)布局已超過10個國家，產(chǎn)品銷往全球70余個國家和地區(qū)。

上海機電2024年一季報顯示，上海機電賬上現(xiàn)金有約120億元。劉平對記者表示，本次支付53億元交易價款后，賬面還有足夠剩余資金，足以支持公司原有業(yè)務(wù)運營，不會占用原有業(yè)務(wù)的營運資金。大股東方面，上海電氣2023年末貨幣資金余額約209億元，且上海電氣融資渠道通暢，并沒有需要大額資金輸入的緊迫性。

上海機電總經(jīng)理莊華在回答投資者問題時表示，上海機電以電梯業(yè)務(wù)為核心主業(yè)的同時，培育了一批在工業(yè)基礎(chǔ)件領(lǐng)域具備較強市場競爭力的知名零部件企業(yè)，產(chǎn)品涉及精密液壓、新能源汽車關(guān)鍵零部件、機器人精密減速機、專用電機等多個領(lǐng)域，廣泛應(yīng)用于工程機械、機器人、汽車等行業(yè)。

劉平介紹，上海機電的第一產(chǎn)業(yè)是上海三菱電梯。上海機電將在第一產(chǎn)業(yè)保持健康穩(wěn)步發(fā)展的同時，構(gòu)建立足“專精特新”、產(chǎn)品和市場多元協(xié)同的“第二成長曲線”；主營業(yè)務(wù)從房地產(chǎn)、工商業(yè)為主的客戶市場，進一步拓寬補強至更有增長前景的服務(wù)國家戰(zhàn)略的新能源、航空航天、新能源汽車、機器人、軌道交通、醫(yī)療器械等市場的工業(yè)基礎(chǔ)件、關(guān)鍵零部件領(lǐng)域，拓展多元化業(yè)務(wù)，促進市場協(xié)同。

追溯歷史來看，上海集優(yōu)的緊固件業(yè)務(wù)起源于1922年成立的中國第一家生產(chǎn)木螺釘工廠——標五前身；刀具業(yè)務(wù)起源于1949年成立的上海精密工具廠；軸承業(yè)務(wù)起源于1960年成立的上海微型軸承廠；葉片業(yè)務(wù)起源于1979年成立的無錫葉片廠。2005年，上海集優(yōu)正式成立，將上述資產(chǎn)進行整合。2014年，上海集優(yōu)又收購內(nèi)德史羅夫集團，進入高端緊固件市場領(lǐng)域。

莊華還就業(yè)務(wù)協(xié)同性舉例，在新能源汽車熱管理系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，上海集優(yōu)布局了軸承、緊固件、刀具等業(yè)務(wù)，上海機電則布局了冷卻風扇總成、鼓風機等業(yè)務(wù)。

此外，由于上海機電業(yè)務(wù)涉及新能源汽車關(guān)鍵零部件、精密減速器、液壓泵閥、空調(diào)設(shè)備、印刷機械、電梯等，雙方整合后，還可能在機器人、氫能、新能源汽車、航空航天等領(lǐng)域形成“組合拳”。