在此輪存款“降息”之前，最新一輪調降動作于2023年12月22日拉開帷幕，彼時，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行五家國有大行以及股份制銀行招商銀行集體“出手”，下調存款掛牌利率。調整后，3年期定期存款掛牌利率從2.2%降至1.95%，5年期由2.25%降至2%。一天后，郵儲銀行也下調了存款掛牌利率。

此輪存款“降息”后，存款利率是否還有下調空間？薛洪言認為，息差壓力是全行業(yè)的困境，預計其他銀行也會很快跟進調降存款利率。從降息節(jié)奏看，為了更好地穩(wěn)增長，發(fā)揮貨幣政策支持性作用，本次降息之后，年內預計還要降息，相應地，存款利率還會繼續(xù)調降。對于存款人來說，如果認定了只買存款，最好趁降息全面鋪開之前盡早鎖定仍具有利率優(yōu)勢的存款產品；為長遠計，應學習資產的多元化配置，在低利率環(huán)境下獲取更好的收益水平。

他進一步表示，此次利率調整的覆蓋范圍更廣，顯示出銀行希望通過更全面的調整來影響市場，而不僅僅是針對某些特定類型的存款。下調幅度的考慮可能是為了避免存款大幅流失，一定程度上也和此前“手工補息”叫停后對銀行存款的沖擊余波仍存有關。

對于存款利率下調的影響，中信證券首席經濟學家明明指出，存款利率下調有助于銀行降低負債端成本，緩解凈息差壓力，提高盈利能力；但后續(xù)需警惕攬儲難度升高。降低存款利率可以為貸款利率下調創(chuàng)造空間，進一步降低實體經濟的融資成本，支持企業(yè)融資，也可能會促使部分資金從銀行存款轉向其他投資渠道，從而刺激消費和投資。

kk体育app最新版本其中，工、農、中、建、交五家銀行活期存款掛牌利率下調5個基點為0.15%，3個月、半年、1年整存整取存款掛牌利率均下調10個基點，至1.05%、1.25%、1.35%；2年、3年、5年整存整取存款掛牌利率均下調20個基點，至1.45%、1.75%、1.8%。郵儲銀行半年及一年期整存整取掛牌利率調整后分別為1.26%和1.38%，其余期限利率水平與其他五家銀行保持一致。

招聯(lián)首席研究員董希淼指出，LPR多次下降，以及銀行加大向實體經濟減費讓利，都難以避免對商業(yè)銀行利潤、凈息差產生壓力。雖然前期金融管理部門整改違規(guī)手工補息以及部分政策利率有所下調，但如果利潤和息差繼續(xù)下降，銀行持續(xù)減費讓利，穩(wěn)健發(fā)展的壓力較大。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本，成為商業(yè)銀行無奈但現(xiàn)實的選擇。下一步，銀行或將采取包括下調存款利率、優(yōu)化存款結構等在內的更多措施，繼續(xù)壓降資金成本，努力保持息差基本穩(wěn)定，繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，保持服務實體經濟力度不減。

在這之后，多數(shù)股份制銀行跟進調整，包括興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、渤海銀行、恒豐銀行、浙商銀行在內的11家銀行下調存款掛牌利率，降幅在10至25個基點左右。此后，地方中小銀行也陸續(xù)于2024年跟進下調。

明明表示，其他銀行很可能陸續(xù)跟進，存款利率市場化程度將進一步提升?！按婵罾氏抡{可能會促使部分居民將資金從銀行存款轉向其他投資渠道，理財債基等低風險產品可能迎來增量資金?！?/p>

在分析人士看來，下調存款利率是銀行穩(wěn)定息差的必然選擇。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)，繼去年四季度末商業(yè)銀行凈息差首次低于1.7%，達到1.69%后，今年一季度，商業(yè)銀行凈息差進一步降至1.54%。

在此次同步下調存款掛牌利率之前，已有國有大行率先行動。北京商報記者此前調查發(fā)現(xiàn)，7月23日，交通銀行部分地區(qū)3年期定期存款執(zhí)行利率由2.6%下調至2.5%，彼時，其他五家國有大行暫未進行調整。

市場普遍認為，本輪存款“降息”與LPR(貸款市場報價利率)下降緊密相關。7月22日，中國人民銀行“降息”組合拳落地，宣布即日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.80%調整為1.70%；同時將1年期、5年期以上LPR下調10個基點，分別降至3.35%、3.85%。隨著LPR報價的下行，市場對存款利率下調的預期再次升溫。

“這次大行存款降息動作很快，距離LPR利率調降不足1周時間。從機制上看，存款市場化利率定價機制已經理順。”星圖金融研究院副院長薛洪言表示，根據(jù)存款利率市場化調整機制，銀行存款利率與1年期LPR報價和10年期國債收益率掛鉤，將存款利率與LPR掛鉤，可以更好地穩(wěn)定銀行息差。從心態(tài)上看，大行第一時間調降存款利率，且是非對稱降息，2年期及以上存款利率調降幅度大于LPR降息幅度，表明銀行仍面臨著凈息差持續(xù)收窄的壓力。

近年來，銀行存款掛牌利率已歷經多輪調整，僅2023年就已下調三次，國有銀行“領銜”、股份制銀行迅速跟進、地方銀行陸續(xù)追隨，正成為存款“降息”的常規(guī)節(jié)奏。